Trading System Gui

Mengklik kanan pada penduduk desa akan membuka GUI yang memungkinkan pemain berdagang dengan penduduk desa. Penduduk desa akan membuat penawaran berdasarkan profesi dan karir mereka, dan hanya akan melakukan perdagangan berdasarkan penawaran yang mereka buat. Penawaran yang berbeda dapat dilihat dengan menekan tombol kiri dan kanan di sebelah penawaran yang sedang ditampilkan. Semua penawaran melibatkan zamrud sebagai mata uang, dan beberapa item terkait dengan karir penduduk desa. Perdagangan memungkinkan akuisisi barang-barang yang tidak biasa. Ini juga satu-satunya metode sah untuk mendapatkan botol yang mempesona dalam mode Survival. Antarmuka perdagangan yang menampilkan perdagangan 28 kertas untuk 1 jam zamrud. Karier berbeda ditugaskan ke setiap desa, dan dapat dilihat di GUI perdagangan. Misalnya, penduduk desa berjubah coklat bisa menjadi fletchers atau pandai besi nelayan yang bisa menjadi armorer atau tukang pandai besi dan lain-lain. Setiap penduduk desa menumbuhkan karir mereka, yang berkisar dari 24 perdagangan awal yang dibuka (yaitu semua gembala akan bertelur hanya dengan dua pilihan, Membeli wol dan menjual gunting). Setiap tingkatan terdiri dari seperangkat penawaran dagang yang ditetapkan, dan tingkatannya sama untuk karir tertentu (lihat bagan di bawah). Mereka dapat membuka tingkatan baru saat ada penawaran yang ada. Perhatikan bahwa GUI trading harus ditutup sebelum warga desa akan membuka level baru. Ketika mereka melakukannya, mereka akan menerima Regenerasi I dan dikelilingi partikel ungu dan hijau selama beberapa detik. Setiap karir memiliki urutan tingkatan yang tetap, dan hanya akan membuka sejumlah tawaran yang terbatas. Penduduk desa akan menonaktifkan tawaran jika penawaran tersebut telah digunakan beberapa kali. Kemungkinan penonaktifan tawaran bersifat acak, namun tawaran harus digunakan minimal 2 kali sebelum memenuhi syarat untuk dinonaktifkan. Setelah penawaran telah digunakan 12 kali, dijamin akan dinonaktifkan. Trading penawaran yang berbeda dapat mengaktifkan penawaran lagi. Saat penawaran dinonaktifkan, X merah akan muncul di antarmuka perdagangan, dan memiliki efek partikel yang sama seperti penawaran yang dibuat. Tawaran dijamin untuk mengaktifkan kembali opsi yang tersedia (dan membuka kunci tier, jika beberapa belum dibuka) saat pertama kali diperdagangkan. Pada perdagangan berikutnya, hanya akan ada 20 peluang untuk melakukannya, per perdagangan. Misalnya, jika seorang warga desa memiliki perdagangan yang 8 labu untuk 1 zamrud, dan setumpuk dari 64 labu diperdagangkan, ini akan dihitung sebagai 8 usaha dengan setiap usaha memiliki 20 kesempatan untuk mengaktifkan kembali perdagangan penduduk desa. Penduduk desa akan membedakan antara nilai kerusakan, warna wol yang berbeda tidak dapat menggantikan wol putih, arang tidak dapat diperdagangkan di tempat batubara, dan alat yang rusak tidak dapat diperdagangkan menggantikan alat yang diperbaiki sepenuhnya. Data NBT, bagaimanapun, diabaikan, jadi isi buku tulis tidak masalah. Daftar lengkap karir dan tingkatan di bawah ini: Brown Robed VillagerForex trading Java API Java dan antarmuka untuk mendukung pialang Forex dengan cara yang legal dan kokoh. Penyedia layanan menggunakannya. Bangun platform WEB untuk pedagang Forex di berbagai broker. Desain aplikasi mobile Forex. Sediakan berbagai kemampuan copier akun Forex. Buat antarmuka WEBmobile canggih ke server perdagangan Broker. Terapkan aplikasi perdagangan awan terdistribusi yang terukur. Individu dapat Mengembangkan Java MTS menggunakan IDE favorit mereka (IntelliJ IDEA, MS VS2010, NetBeans, Eclipse dll.) Aktifkan beberapa akun trading Tuliskan sistem perdagangan mekanis yang rumit dan terstruktur dengan baik, bahasa lain tidak sesuai untuk penggunaan library NJ4Xtrade untuk mengelola akun forex. Anda dapat mengembangkan sistem perdagangan mekanis dalam bahasa pemrograman Java atau C murni, sementara bahasa lain masih tersedia untuk membangun indikator khusus (jika diperlukan). Anda juga dapat menggunakan perpustakaan NJ4Xtrade untuk menjaga koneksi simultan ke banyak broker Forex dari aplikasi Java terdistribusi berjejaring (s), mendapatkan penawaran, melakukan perdagangan, menelpon indikator standar dan lainnya. Alat debugging untuk bahasa apa pun sangat berharga - NJ4Xtrade memungkinkan Anda untuk menggunakan perpustakaan NJ4Xtrade. Mempercepat pengembangan dengan melihat kesalahan dalam kode Anda dan potensi jebakan yang mungkin terjadi. Rencana harga pribadi mengharuskan Anda untuk hanya melisensikan mesin Windows yang menjalankan Server Terminal NJ4X (Catatan: Anda juga mungkin menjalankan NJ4X TS di bawah lingkungan Linux WINE). Perdagangan dengan sumber data yang berbeda dianalisis. Mendasarkan strategi trading Anda. Analisis mendalam tentang kutu real-time dari sumber brokersdata yang berbeda (misalnya DukasCopy, LMAX, TradingView). Acara penyedia sinyal yang dapat diandalkan Teknologi pengembangan high-end (seperti pengganggu LMAX). Membuat aplikasi Anda sangat cepat Dengan menerapkan desain kutu kutu yang tidak menghalangi Pelaksana tugas independen (analisis posisi, penebangan, refleksi GUI) secara paralel Menyederhanakan keseluruhan struktur program Dengan beralih dari batasan konteks perdagangan tunggal dari beberapa platform Forex, yaitu beberapa pesanan dari Akun yang sama dijalankan secara paralel. Anexex iv: kegiatan perdagangan dan bisnis - prinsip dasar 1. Pendahuluan Banyak perdagangan amal, baik sebagai bagian integral dari aktivitas amal mereka atau untuk mengumpulkan dana. Implikasi pajak dari perdagangan berbeda untuk pajak langsung (Pajak Penghasilan dan Pajak Perusahaan) dan PPN. Aturan untuk pajak langsung didasarkan pada perdagangan dan keuntungan. Aturan untuk PPN didasarkan pada persediaan yang dilakukan dan diterima dalam kegiatan usaha. Amal harus terbiasa dengan peraturan pajak dan pajak langsung saat mereka memutuskan bagaimana mengatur aktivitas perdagangan mereka. Komisi Amal juga menghasilkan panduan dalam leaflet CC35 - Trading by Charities yang harus dibaca oleh badan amal Inggris dan Wales bersamaan dengan panduan ini. Badan amal Inggris lainnya mungkin juga menemukan CC35 membantu. Kantor Regulator Amal Skotlandia bertanggung jawab untuk memberikan panduan untuk badan amal yang didirikan di Skotlandia. 2. Pajak Langsung: Apa itu perdagangan untuk tujuan perpajakan Biasanya, perdagangan melibatkan penyediaan barang atau jasa kepada pelanggan secara komersial. Hanya karena usaha adalah barang satu kali atau sesekali berarti bahwa itu tidak akan diperdagangkan untuk tujuan perpajakan. Apakah sebuah aktivitas, atau tidak, perdagangan bergantung pada fakta dalam setiap kasus. Bila tidak jelas, penting bagi HMRC Charities untuk melihat semua keadaan seputar aktivitas tersebut. Petunjuk lebih lanjut dapat ditemukan dalam Manual Penghasilan Bisnis pada paragraf 20200. Saat menentukan apakah suatu aktivitas bergantung pada perdagangannya tidak relevan maka keuntungan tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan amal. 3. PPN: apa aktivitas bisnis untuk tujuan PPN Aturan PPN didasarkan pada konsep pembuatan persediaan dalam kursus atau kelanjutan bisnis. Umumnya, jika barang atau jasa disediakan sebagai imbalan biaya, ada kegiatan usaha untuk keperluan PPN. Bimbingan mengenai arti bisnis untuk keperluan PPN tercantum dalam VBNB: bisnis bisnis pulsa PPN. 4. Pajak langsung dan PPN: aktivitas perdagangan dan bisnis yang dilakukan oleh badan amal Pajak langsung Berdasarkan undang-undang kasus umum, sebuah badan amal hanya memiliki 1 perdagangan. Namun, untuk tujuan perpajakan, untuk menerapkan pengecualian dari pajak, diperlukan untuk membagi perdagangan yang dilakukan oleh badan amal menjadi 2 bentuk undang-undang yang berbeda - perdagangan amal dan non-amal. Aturan ini berlaku untuk periode yang dapat dibebankan dimulai pada atau setelah tanggal 22 Maret 2006. Perdagangan amal Ada 2 bentuk perdagangan amal, perdagangan tujuan utama dan perdagangan yang terutama dilakukan oleh penerima manfaat. (A) perdagangan perdagangan tujuan utama yang dilakukan dalam rangka melaksanakan tujuan utama badan amal seperti badan amal amal yang menjual buku suci, sekolah pengisian dana amal, atau klinik amal yang menagih pasien atau menjual obat-obatan. (B) Perdagangan terutama dilakukan oleh penerima manfaat Perdagangan terutama dilakukan oleh penerima manfaat amal, misalnya pembuatan dan penjualan barang oleh orang-orang cacat yang bekerja untuk badan amal yang tujuannya adalah bantuan orang-orang cacat. Hal ini dibahas lebih lanjut pada paragraf 10 dan seterusnya. Keuntungan yang timbul dari perdagangan amal dikecualikan dari pajak yang diberikan untuk tujuan amal. Perdagangan non-amal Perdagangan non-amal adalah perdagangan yang tidak termasuk dalam (a) atau (b) di atas tetapi dilakukan untuk mengumpulkan dana yang akan digunakan untuk tujuan amal, misalnya, penjualan barang-barang promosi seperti pulpen, pensil, Mug, dll. Keuntungan dari perdagangan non-amal dapat dikenakan pajak kecuali jika dibebaskan dari pembebasan perdagangan kecil (paragraf 13-14). Dimana perdagangan itu semua amal atau semua perlakuan amal non-amal cukup mudah. Bila suatu aktivitas melibatkan perdagangan amal dan non-amal, posisi pajak harus dihitung seolah-olah ada 2 perdagangan yang terpisah sepenuhnya. Jadi, pendapatan dan pengeluaran harus dibagi sesuai dengan itu. Perundang-undangan yang mencakup pembebasan pajak untuk perdagangan amal adalah: badan amal perusahaan, bagian 478 dan 479 Undang-Undang Amal Perusahaan Pajak 2010, bagian 524 dan 525 Undang-Undang Pajak Penghasilan 2007 Untuk tujuan PPN, tidak ada perbedaan antara perdagangan amal dan non-amal. Meskipun sebuah kegiatan dilakukan untuk kepentingan masyarakat atau kelanjutan objek amal, tetap dapat menjadi kegiatan usaha untuk keperluan PPN dan PPN mungkin akan jatuh tempo pada pendapatan. Panduan mengenai implikasi PPN dari perdagangan oleh badan amal tersedia. Ini termasuk panduan tentang aktivitas bisnis apa untuk tujuan PPN, saat badan amal diminta untuk mendaftarkan PPN dan bantuan PPN yang tersedia untuk kegiatan amal. Pembebasan pajak 5. Pembebasan diri dari pajak untuk keuntungan perdagangan amal Undang-undang Pajak memberikan pengecualian terbatas dari Pajak Penghasilan atau Pajak Perusahaan atas keuntungan perdagangan yang dilakukan oleh badan amal. Agar memenuhi syarat untuk pengecualian, keuntungan harus digunakan semata-mata untuk tujuan amal amal dan perdagangan harus memenuhi paling sedikit 1 dari 3 kondisi berikut, yaitu: memperdagangkan perdagangan amal (baik tujuan utama atau terutama dilakukan oleh penerima manfaat - ayat 6 ) Atau merupakan tambahan untuk melakukan tujuan utama badan amal (lihat paragraf 7) omset perdagangan non-amal jatuh di bawah batas-batas omset perdagangan amal kecil (lihat paragraf 14) aktivitas perdagangan adalah peristiwa penggalangan dana PPN (paragraf 29) Jika sebuah Perdagangan tidak memenuhi 1 dari kondisi di atas, keuntungan dari perdagangan tidak akan dibebaskan dari pajak terlepas dari apakah keuntungan digunakan untuk tujuan amal atau tidak. 6. Tujuan utama perdagangan perdagangan tujuan utama yang dilakukan oleh badan amal dalam menjalankan tujuan utamanya. Tujuan amal dinyatakan dalam dokumen pengaturnya (akta perwalian, konstitusi, memorandum dan anggaran dasar, dll.). Contoh dari perdagangan tujuan utama meliputi: penyediaan layanan pendidikan oleh sekolah atau perguruan tinggi sebagai imbalan biaya kursus yang mengadakan pameran oleh sebuah galeri seni atau museum dengan imbalan biaya tiket masuk penjualan tiket untuk produksi teater yang dipentaskan oleh pertunjukan teater. Layanan perawatan kesehatan oleh sebuah rumah sakit sebagai imbalan atas penyediaan layanan perumahan dengan tempat tinggal oleh sebuah rumah perawatan di rumah dengan imbalan pembayaran penjualan barang pendidikan tertentu oleh sebuah galeri seni atau museum. Dalam masing-masing contoh, badan amal melakukan kegiatan yang Menyatakan amal amal tersebut. HMRC telah mendukung panduan tentang Pengobatan Pajak Korporasi Universitas yang dikeluarkan oleh Grup Direksi Keuangan Universitas Inggris. Badan amal lainnya mungkin juga menganggap panduan ini bermanfaat. Informasi lebih lanjut tentang perlakuan pajak atas kepemilikan rumah yang terjangkau dapat ditemukan di Lampiran VII dari catatan panduan terperinci. 7. Perdagangan yang bersifat tambahan terhadap pelaksanaan tujuan utama Pembebasan pajak juga diperluas ke perdagangan lain yang, walaupun tidak secara terang-terangan menetapkan tujuan utama, merupakan tambahan terhadap pelaksanaan tujuan utama sebuah badan amal. Perdagangan ini masih dapat dikatakan dilakukan selama pelaksanaan tujuan utama sebuah badan amal dan oleh karena itu merupakan bagian dari tujuan utama perdagangan. Contoh perdagangan yang memenuhi syarat sebagai tujuan utama karena merupakan tambahan terhadap pelaksanaan tujuan utama adalah: penjualan barang atau jasa yang relevan, untuk kepentingan siswa oleh sekolah atau perguruan tinggi (buku teks, misalnya) ketentuan Sebuah crche untuk anak-anak siswa oleh sekolah atau perguruan tinggi dengan imbalan pembayaran penjualan makanan dan minuman di kafetaria kepada pengunjung pameran oleh galeri seni atau museum (walaupun dijual ke masyarakat umum, berlawanan dengan pengunjung pameran, adalah Perdagangan tujuan non-primer) penjualan makanan dan minuman di restoran atau bar kepada para penonton oleh sebuah teater (walaupun dijual ke masyarakat umum, sebagai lawan dari penonton, adalah perdagangan tujuan non-utama) oleh staf berbadan sehat Barang yang diproduksi oleh orang cacat di bengkel penjualan kembang gula, perlengkapan mandi dan bunga yang cacat kepada pasien dan pengunjung mereka oleh rumah sakit 8. Perdagangan yang tidak diperdagangkan sepenuhnya Berdasarkan undang-undang hanya undang-undang hanya 1 Perdagangan. Untuk beberapa kegiatan amal perdagangan akan menjadi kombinasi dari perdagangan amal (tujuan utama atau yang dilakukan oleh penerima manfaat) dan sebagian perdagangan non-amal (tujuan non-primer dan tidak dilakukan oleh penerima manfaat). Misalnya, perdagangan mungkin menangani berbagai barang atau jasa hanya beberapa di antaranya berada di dalam, atau tambahan, merupakan tujuan utama. Atau perdagangan mungkin berurusan dengan beberapa pelanggan yang tidak dapat dianggap sebagai penerima manfaat amal tersebut. Contoh perdagangan semacam itu meliputi: toko di galeri seni atau museum yang menjual berbagai barang, beberapa di antaranya terkait dengan tujuan utama amal (reproduksi langsung dari barang pameran tanpa fungsi lain, (oleh karena itu tidak termasuk misalnya mug Dan kartu pos), katalog, dll), dan beberapa di antaranya arent (pena promosi, mug, handuk teh, perangko, semua kartu pos, dll) membiarkan akomodasi servis untuk siswa dalam jangka waktu (tujuan utama), dan untuk wisatawan keluar Istilah (bukan tujuan utama), oleh sekolah atau perguruan tinggi penjualan makanan dan minuman di restoran teater atau bar baik untuk para penonton (penerima manfaat dari badan amal) dan masyarakat umum (bukan penerima manfaat - tidak Tambahan) pengoperasian kafe oleh bantuan amal penyandang cacat dimana hanya 50 staf yang dinonaktifkan (penerima manfaat) dan penerima manfaat amal lainnya 50 orang Dalam keadaan seperti ini, bagian amal dan bagian perdagangan non-amal dianggap Untuk menjadi 2 se Parate trade - bagian 479 (2) dan (3) CTA 2010 (untuk badan amal perusahaan) dan bagian 525 (2) dan (3) ITA 2007 (untuk trust amal) berlaku. Keuntungan dari perdagangan amal yang dianggap bebas dari pajak, asalkan digunakan untuk tujuan amal. Keuntungan dari perdagangan non-amal tersebut dianggap kena pajak kecuali jika dibebaskan dari pembebasan perdagangan skala kecil (lihat paragraf 13). Setiap penerimaan atau pengeluaran yang berkaitan dengan keseluruhan perdagangan harus dibagi ke dalam perdagangan terpisah secara wajar. Aturan ini berlaku untuk periode yang dapat dibebani, yaitu, tahun pajak untuk trust amal dan periode akuntansi untuk kegiatan amal lainnya, dimulai pada atau setelah tanggal 22 Maret 2006. Amal harus memastikan bahwa mereka memiliki sistem akuntansi yang memungkinkan identifikasi perdagangan amal dan non-amal, dan Alokasi penerimaan dan pengeluaran yang tepat untuk masing-masing. 9. Masa berlaku dimulai pada atau sebelum tanggal 21 Maret 2006, dimana semua perdagangan tidak memenuhi syarat sebagai tujuan utama Untuk periode yang dapat dibebankan dimulai pada atau sebelum tanggal 21 Maret 2006, di mana seluruh perdagangan mungkin tidak memenuhi syarat sebagai tujuan utama karena bagian dari trade wasnt Terkait dengan tujuan utama, HMRC akan, dalam praktiknya, menerima bahwa semua keuntungan dari perdagangan akan berada di dalam pembebasan pajak jika: bagian dari perdagangan yang tidak sesuai dengan tujuan utama tidak besar secara absolut omset dari itu Bagian dari perdagangan kurang dari 10 omset keseluruhan perdagangan Perputaran (untuk bagian perdagangan yang bukan tujuan utama) sebesar 50.000 per tahun atau kurang akan dianggap tidak besar untuk tujuan bagian pertama dari pengujian ini. . Jadi, perdagangan campuran dengan omset non-tujuan utama kurang dari 50.000 per tahun dan mewakili kurang dari 10 dari total perputaran perdagangan akan memuaskan pengujian ini. Jika keuntungan suatu perdagangan tidak dapat dikecualikan karena sebagian dari isnt perdagangan terkait dengan tujuan utama dan: omsetnya mewakili 10 atau lebih dari omset keseluruhan perdagangan, omset tujuan non-primer lebih besar dari 50.000 per tahun keseluruhan Keuntungan dapat dikenakan pajak, termasuk bagian yang terkait dengan tujuan utama Contoh berikut menggambarkan hal ini. Amal A dilakukan pada tahun yang berakhir 5 April 2005 sebuah perdagangan dengan omset tahunan sebesar 60.000. Dari jumlah ini, 55.000 adalah tujuan utama dan 5.000 bukan. Karena omset tujuan non-amal (5.000) kurang dari 10 dari total (6.000) dan kurang dari 50.000, seluruh perdagangan diperlakukan sebagai amal. Charity B melakukan perdagangan pada tahun yang berakhir pada 5 April 2005 dengan omset tahunan sebesar 100.000. Dari jumlah tersebut, 85.000 adalah tujuan utama dan 15.000 bukan. Karena omset non-amal melebihi 10 dari total (10.000) keseluruhan perdagangan diperlakukan sebagai amal non-amal. 10. Perdagangan dimana pekerjaan dilakukan oleh penerima manfaat amal Amal dapat mengklaim pembebasan pajak atas keuntungan perdagangan dimana pekerjaan yang berkaitan dengan perdagangan terutama dilakukan oleh penerima manfaat amal dan keuntungan dari perdagangan tersebut adalah Digunakan untuk tujuan amal. Contoh perdagangan yang dilakukan oleh badan amal di mana pekerjaan tersebut terutama dilakukan oleh penerima manfaat adalah: sebuah peternakan yang dioperasikan oleh mahasiswa sebuah perguruan tinggi pertanian sebuah restoran yang dioperasikan oleh siswa sebagai bagian dari kursus katering di sebuah perguruan tinggi pendidikan lanjutan penjualan barang yang diproduksi oleh penyandang cacat Orang-orang yang mendapat manfaat dari amal kecacatan 11. Bagaimana jika tidak semua pekerjaan dilakukan oleh penerima manfaat Beberapa pekerjaan perdagangan dapat dilakukan oleh karyawan, kontraktor atau pekerja sukarela yang tidak akan diberi peringkat sebagai penerima manfaat dari badan amal tersebut. Dalam keadaan seperti ini pembebasan pajak masih akan tersedia untuk keseluruhan keuntungan yang timbul dari perdagangan, sehingga dapat ditunjukkan bahwa sebagian besar pekerjaan sehubungan dengan perdagangan dilakukan oleh penerima manfaat dari badan amal tersebut. Namun, di mana pekerjaan yang dilakukan sebagian tetapi tidak terutama oleh penerima manfaat, hanya keuntungan yang timbul dari pihak yang dilakukan oleh penerima manfaat dianggap berasal dari perdagangan amal dan berhak mendapatkan pembebasan pajak. Keuntungan dari bagian lain dari perdagangan tersebut tetap dikenakan pajak kecuali jika dibebaskan dengan pengecualian dalam skala kecil. Penerimaan atau biaya yang berkaitan dengan keseluruhan perdagangan harus dibagi ke bagian yang terpisah secara wajar. 12. Apa yang terjadi jika penerima manfaat juga dibayar karyawan Amal mungkin ingin membayar gaji kepada penerima manfaat yang bekerja dalam perdagangan yang dilakukan oleh badan amal tersebut. Ini berarti bahwa penerima manfaat adalah karyawan badan amal. PAYE harus dioperasikan atas penghasilan penerima manfaat yang dipekerjakan oleh badan amal dengan cara yang sama seperti untuk pegawai lainnya, dan peraturan upah minimum nasional harus diterapkan. Pembayaran upah ke penerima tidak mempengaruhi keseimbangan antara perdagangan amal dan non-amal. Misalnya, jika sedekah untuk bantuan orang cacat membayar orang cacat untuk pembuatan barang, perdagangan tetap akan menjadi perdagangan amal. 13. Pembebasan untuk perdagangan non-amal berskala kecil Ada pembebasan undang-undang dari Pajak Penghasilan atau Pajak Perusahaan untuk keuntungan perdagangan skala kecil yang dilakukan oleh badan amal yang bukan perdagangan amal. 14. Bagaimana pembebasan perdagangan kecil berlaku Pembebasan perdagangan kecil berlaku untuk keuntungan semua aktivitas perdagangan yang tidak dikecualikan dari pajak, asalkan: omset total dari semua aktivitas tidak melebihi omset tahunan rata-rata omset total omset. Melebihi batas omset tahunan, badan amal tersebut memiliki harapan yang masuk akal bahwa ia tidak akan melakukannya sehingga keuntungannya digunakan semata-mata untuk tujuan amal.1 Perhitungan batas omset tahunan Batas perputaran tahunan adalah: 5.000 jika omsetnya lebih dari 5.000 , 25 dari total sumber daya masuk yang masuk, yang tunduk pada batas atas keseluruhan 50.000 Untuk tujuan batas ini, total sumber masuk berarti total penerimaan amal untuk tahun ini dari semua sumber moneter (hibah, sumbangan, pendapatan investasi, semua Kuitansi perdagangan, dll), dihitung sesuai dengan aturan akuntansi amal normal (apakah penghasilan itu kena pajak atau tidak). Ini tidak termasuk penerimaan modal (misalnya, dari penjualan saham atau properti). Tabel ini menggambarkan penerapan peraturan ini: Total sumber daya masuk dari badan amal Omset yang diijinkan maksimum Amal amal menjual kartu ucapan untuk mengumpulkan dana dan menerapkan semua pendapatannya secara sukarela. Ini bukan perdagangan amal, tapi penjualan kartu. Pesan di kartu tidak mengubah ini dan jadi misalnya, sebuah gereja Kristen, menjual kartu dengan pesan religius masih akan melakukan perdagangan non-amal. Asumsikan ini adalah satu-satunya aktivitas perdagangan kena pajak omset dari jumlah kartu menjadi 4.500 di tahun setiap keuntungan akan dikecualikan dari pajak, karena omset tidak melebihi 5.000 (batas perputaran perdagangan minimum minimum) amal memiliki omset dari non - Perdagangan amal 40.000 untuk tahun ini, total sumber masuknya untuk tahun ini adalah 160.000 (termasuk omset 40.000) pendapatan dari perdagangan non-amal (40.000) tidak lebih dari 25 dari total pendapatan (160.000) dan kurang dari 50.000 keuntungan dikecualikan. Dari pajak karena omset dari perdagangan non-amal tidak melebihi batas omset perdagangan skala kecil, amal memiliki omset dari perdagangan non-amal sebesar 40.000 untuk tahun ini. Sumber total yang masuk adalah 150.000 (termasuk omset 40.000) omset 40.000 melebihi Batas perputaran tahunan (150.000 25 37.500) - jadi keuntungan dari keseluruhan 40.000 adalah kena pajak Namun, keuntungan penjualan mungkin masih bebas dari pajak tahun ini jika ch Arity dapat menunjukkan bahwa ia memiliki ekspektasi yang wajar pada awal tahun bahwa omset tidak melebihi batas perdagangan skala kecil 16. Tes ekspektasi yang wajar Jika total omset perdagangan kena pajak melebihi batas perdagangan kecil, keuntungan dari non - perdagangan yang menguntungkan mungkin masih bisa dikecualikan jika badan amal dapat dengan jelas menunjukkan bahwa, pada awal periode akuntansi yang relevan, masuk akal jika mengharapkan omzet tidak melampaui batas. Ini mungkin karena amal tersebut diharapkan: omset dari perdagangan non-amal menjadi lebih rendah daripada ternyata bahwa sumber masuk totalnya akan lebih tinggi daripada yang menjadi HMRC Charities akan mempertimbangkan bukti yang mungkin dimiliki amal tersebut. Memenuhi uji harapan yang masuk akal, misalnya: badan amal mungkin telah melakukan aktivitas selama beberapa tahun dan oleh karena itu dapat menunjukkan bahwa omset tersebut meningkat secara tidak terduga dibandingkan dengan amal sedini mungkin mulai melakukan aktivitas perdagangan sepanjang tahun Dalam pertanyaan dan mungkin dapat menunjukkan bahwa omset lebih tinggi dari perkiraan jumlah sumber daya masuk yang masuk mungkin lebih rendah daripada yang diperkirakan, misalnya, karena badan amal tersebut tidak menerima hibah yang telah dianggarkan Jenis bukti yang diperlukan untuk menunjukkan Tingkat omset dan sumber masuk yang diharapkan mungkin termasuk: risalah rapat di mana hal-hal tersebut dibahas salinan arus kas Meramalkan rencana bisnis dan akun tahun-tahun sebelumnya Jika badan amal tersebut mengharapkan untuk diperdagangkan secara reguler di atau di sekitar batas pengecualian perdagangan kecil, mungkin lebih baik bagi badan amal untuk mempertimbangkan untuk menggunakan anak perusahaan perdagangan - lihat panduan di paragraf 45-50 menggunakan perdagangan perusahaan. Beberapa aktivitas tertentu 17. Pajak langsung: penjualan barang yang disumbangkan Banyak dana amal mengumpulkan dana dengan menjual barang-barang yang disumbangkan (barang-barang yang diberikan untuk amal yang amal itu dijual atas namanya sendiri), seperti pakaian, buku atau bric-a-brac. Ini mungkin merupakan kegiatan rutin yang dilakukan di toko atau mungkin kegiatan sesekali dilakukan dengan penjualan atau pelelangan sederhana. Sepintas lalu ini nampaknya merupakan perdagangan yang mirip dengan penjualan eceran barang oleh bisnis komersial lainnya. Tapi cara di mana barang diperoleh membuatnya berbeda dari kebanyakan perdagangan eceran. Pedagang biasanya menjual barang yang telah mereka produksi, atau membeli untuk dijual kembali, biasanya mereka tidak menerima barang dengan cara sumbangan seperti yang dilakukan oleh badan amal. Untuk amal hasil penjualan hanyalah realisasi nilai hadiah. Untuk alasan ini penjualan barang yang disumbangkan pada umumnya tidak dianggap sebagai perdagangan untuk tujuan perpajakan. Ini sangat bahkan dimana barang yang disumbangkan diurutkan, dibersihkan dan diberi sedikit perbaikan. Jika barang mengalami perbaikan signifikan atau proses apapun yang membawa mereka ke kondisi yang berbeda untuk tujuan penjualan daripada yang disumbangkan, hasil penjualan dapat dianggap sebagai pendapatan perdagangan. Misalnya, di mana kain yang disumbangkan dibuat menjadi pakaian yang dijual, ini akan berarti sebuah perdagangan. 18. PPN: penjualan barang yang disumbangkan Penjualan yang disumbangkan dan dibeli dalam barang oleh badan amal selalu merupakan kegiatan usaha untuk keperluan PPN. Penjualan barang yang disumbangkan oleh badan amal bernilai nol jika semua syarat kualifikasi terpenuhi. Barang bisa barang baru atau bekas tapi pasti sudah disumbangkan ke badan amal atau anak perusahaannya. Ini berarti bahwa rating nol tidak berlaku untuk barang-barang yang dijual atas nama pendukung dimana pendukung memiliki opsi untuk menyumbangkan hasil penjualan bersih untuk amal di bawah Gift Aid. Peringkat nol berlaku secara eksklusif untuk penjualan barang dan tidak berlaku untuk layanan yang disumbangkan. Nilai nol tidak berlaku untuk barang-barang yang dianggap barang di bagian lain undang-undang PPN, misalnya, penilaian nol tidak berlaku untuk tanah atau bangunan yang disumbangkan dan dijual oleh badan amal. Baca tentang kondisi zero rating penjualan barang yang disumbangkan dalam PPN Pemberitahuan 7011 Charities. 19. Pajak langsung: keuntungan dari lettings Semua pendapatan sewa yang diterima oleh badan amal dari tanah atau bangunan dibebaskan dari pajak karena keuntungan yang timbul diterapkan untuk tujuan amal. Lihat panduan di paragraf 5 Pengecualian pajak langsung Namun, jika layanan diberikan bersamaan dengan penggunaan lahan atau bangunan, misalnya penyediaan makanan sementara, makanan atau cucian, layanan ini sendiri mungkin berarti melakukan perdagangan. Membiarkan aktivitas itu sendiri merupakan perdagangan dimana pemilik tetap menempati properti dan menyediakan layanan di atas dan di atas yang biasanya disediakan oleh pemilik rumah. Intinya perbedaan terletak di antara pelaku bisnis (yang sedang melakukan perdagangan) dan penyedia akomodasi berperabotan (yang bukan miliknya). Perbedaan penting adalah bahwa di hotel dll, penghuni kamar tidak memperoleh kepentingan hukum apa pun di properti ini. Setiap kasus harus dipertimbangkan berdasarkan fakta sendiri. 20. PPN: peletakan properti Pemberian tanah atau bangunan dengan biaya biasanya merupakan kegiatan usaha untuk keperluan PPN. Pasokan biasanya dikecualikan dari PPN. Namun, dalam beberapa keadaan pemilik bisa memilih untuk pajak jika dia mau. Pedoman terperinci tentang kewajiban PPN atas tanah dan properti tercantum dalam Pemberitahuan PPN 742 Tanah dan Properti. Panduan memilih pajak, dan keadaan di mana opsi itu tidak berlaku, tercantum dalam Pemberitahuan 742A Memilih pajak atas tanah dan bangunan. Aturan yang mengatur kewajiban PPN dari pelepasan properti tidak langsung. Jika setelah membaca panduan, badan amal masih tidak yakin dengan pasokan yang dibuat atau diterima, ia dapat menghubungi Saluran Bantuan Amal di Telepon: 0845 3020203. 21. Pajak langsung: sponsor bisnis Biasa bagi badan amal untuk masuk ke dalam pengaturan sponsor dengan Bisnis untuk menggalang dana. Sponsor bisnis dapat mendanai pekerjaan umum amal atau proyek amal tertentu. Pengaturan sponsor sering menghubungkan nama bisnis dengan amal atau proyeknya, menciptakan dalam benak masyarakat tentang afinitas antara bisnis dan badan amal. Afinitas dengan amal yang diciptakan oleh sponsor merupakan aset pemasaran yang berharga untuk bisnis. 22. Pajak langsung: adalah penghasilan pendapatan pendapatan sponsor Pengobatan pajak langsung atas pembayaran yang diterima oleh badan amal di bawah pengaturan sponsor akan tergantung pada sifat pengaturannya. Hanya karena sponsor memperoleh publisitas baik atau manfaat hubungan masyarakat dari pembayaran untuk amal, tidak secara otomatis berarti bahwa pembayaran oleh sponsor adalah pendapatan perdagangan di tangan amal. Jika amal tidak menyediakan barang atau jasa sebagai imbalan pembayaran, pembayaran sponsor biasanya akan menjadi karakter sumbangan amal daripada pendapatan perdagangan di tangan amal. Fakta bahwa sponsor bisnis itu sendiri mengambil langkah untuk mempublikasikan atau mengeksploitasi afinitas dengan badan amal tersebut tidak akan mengubah perlakuan pembayaran di tangan amal, kecuali jika badan amal tersebut juga mempublikasikan afinitas itu sendiri. Jika, sebelum pembayaran dilakukan oleh sponsor bisnis, sebuah kesepakatan partisipatoris komersial (yang diminta oleh Komisi Amal berdasarkan Bagian 59 dari Charities Act 1992 atau oleh Kantor Regulator Amal Skotlandia berdasarkan Undang-Undang Bagian 79 Charities and Trustee Investment (Scotland) 2005 ) Sudah ada, perlakuan pajak atas pembayaran akan ditentukan dengan kata-kata kesepakatan. Jika tidak, perlakuan pajak atas pembayaran akan ditentukan berdasarkan fakta kasus tertentu. HMRC telah menyetujui panduan Komisi Amal mengenai apakah penelitian universitas yang dibayar oleh sponsor adalah amal. Badan amal lainnya mungkin juga menganggap panduan ini bermanfaat. 23. Pajak langsung: bagaimana jika badan amal menyediakan barang atau jasa kepada sponsor Jika badan amal menyediakan beberapa barang atau jasa sebagai imbalan atas pembayaran sponsor mereka dapat diperlakukan sebagai pendapatan perdagangan. Paling umum, sebuah badan amal akan berperan dalam mempublikasikan afiliasinya mensponsori bisnis dengan amal tersebut dengan memasukkan referensi ke sponsor di publikasi, poster, dll dan pada acara yang diselenggarakan oleh badan amal tersebut. Asalkan referensi tersebut tidak lebih dari sekedar ucapan terima kasih atas kontribusi sponsor yang mereka anggap menyebabkan pembayaran dianggap sebagai pendapatan perdagangan. Namun, referensi ke sponsor yang berjumlah iklan berarti pembayaran tersebut adalah pendapatan perdagangan. HMRC Charities akan menganggap referensi ke sponsor sebagai iklan jika menyertakan salah satu dari berikut ini: tampilan logo yang besar dan menonjol dari logo sponsor dan tampilan yang menonjol dari sponsor warna perusahaan deskripsi tentang produk atau layanan sponsor Misalnya, jika Proyek yang diselenggarakan oleh badan amal disponsori oleh perusahaan yang terkenal, dan pengakuan atas dukungan dari perusahaan ini adalah dalam bentuk nama dan logo yang disisipkan di sudut laporan proyek, ini tidak akan dianggap sebagai periklanan. Namun, jika nama dan logo itu ditampilkan secara substansial dan banyak ditampilkan di seluruh laporan, ini mungkin merupakan iklan sebagai imbalan atas pembayaran sponsor. Ada layanan lain yang mungkin disediakan oleh amal sebagai imbalan atas pembayaran sponsor yang akan menjadi faktor dalam menentukan apakah pembayaran tersebut merupakan pendapatan perdagangan. Contoh layanan tersebut adalah: penggunaan milis amal menggunakan dukungan logo amal sponsor produk atau layanan sponsor ke situs web sponsor penjualan dari hak eksklusif situs amal sendiri untuk menjual barang atau jasa di tempat amal 24. Pajak langsung : Kapan adalah pengaturan sponsor perdagangan amal Setelah ditentukan bahwa pembayaran sponsor adalah pendapatan perdagangan di tangan amal, langkah selanjutnya adalah mempertimbangkan apakah pengaturan sponsor termasuk ke dalam bagian amal atau non-amal dari perdagangan amal. Diakui bahwa di mana dana sponsor terkait dengan peristiwa atau proyek tertentu, mungkin tidak praktis untuk membatasi respons amal terhadap pengakuan belaka. Namun, HMRC dapat menantang pengaturan di mana respons amal berada pada skala sedemikian rupa sehingga tampaknya menjadi tujuan utama sponsor yang memberikan donasi. Dalam kasus seperti ini, HMRC ingin mempertimbangkan kemungkinan perdagangan non-amal oleh badan amal tersebut dan, di mana donor tersebut telah mengklaim keringanan pajak atas pembayaran tersebut, apakah telah terjadi pelanggaran batas manfaat para donor. Produksi kelompok teater amal disponsori oleh TaxCo bisnis lokal. Logo TaxCos ditempatkan secara diam-diam dalam acara acara. Seorang eksekutif TaxCo muncul di panggung pada malam terakhir dan berterima kasih. Salah satu tanda ukuran moderat diposisikan secara mencolok di aula yang menyatakan bahwa acara tersebut disponsori oleh TaxCo. Dalam kasus ini, tidak cukup dapat dikatakan bahwa tujuan utama produksi adalah mengiklankan TaxCo, dan tidak akan ada kehilangan keringanan pajak langsung untuk amal atau donor. Sebuah organisasi seni yang menyiarkan upacara penghargaan nasional disponsori oleh brand CarCo yang terkenal secara nasional. Acara ini diberi nama The CarCo Awards, yang membawa nama CarCos di televisi sering di trailer dan program istirahat. Logo CarCos tampil menonjol dalam program ini. Seorang eksekutif CarCo muncul di atas panggung dan dengan demikian di televisi dan berterima kasih. Ada banyak tanda penting yang mengiklankan CarCo di tempat tersebut. Dalam kasus ini, dapat dikatakan bahwa tujuan utama sumbangan tersebut adalah mengiklankan CarCo, dan kemungkinan hilangnya keringanan pajak langsung untuk amal dan donor (walaupun donor mungkin dapat mengklaim seluruh atau sebagian dari pembayaran mereka sebagai Biaya iklan bisnis). 25. Pajak langsung: pembayaran untuk penggunaan logo amal Dimana badan amal mengizinkan logonya digunakan sebagai imbalan pembayaran oleh bisnis sebagai pengesahan untuk 1 atau lebih produk atau layanan bisnis, dan badan amal tersebut juga mempromosikan pengesahan tersebut di Literaturnya sendiri, pembayarannya kemungkinan akan menjadi pendapatan perdagangan amal tersebut. Pembayaran semata-mata untuk penggunaan logo amal mungkin bukan pendapatan perdagangan di tangan amal. Posisi untuk perusahaan amal, di mana logo tersebut ada sebelum tanggal 1 April 2002 dan untuk kepercayaan amal kapan pun logo tersebut muncul adalah: pembayaran satu kali (yang diterima tanpa pengurangan pajak), pendapatan tersebut dibebankan pada pajak sebagai Pendapatan lain-lain dan tidak ada pembebasan tersedia selain dari pembayaran tahunan pembebasan perdagangan skala kecil - pendapatan dibebankan ke pajak karena pembebasan pendapatan lain-lain tersedia berdasarkan pasal 488 (3) (b) Undang-Undang Pajak Perusahaan (CTA) 2010 (untuk perusahaan amal ) Dan bagian 536 (3) (c) ITA 2007 (untuk trust amal), jika Pajak Penghasilan dikurangkan oleh pembayar maka pelunasan pajak dapat diklaim, asalkan pendapatan tersebut diterapkan semata-mata untuk tujuan amal - namun, di mana pembayar Adalah perusahaan Inggris, pembayaran dapat dilakukan tanpa pengurangan Pajak Penghasilan yang diberikan kepada pembayar cukup yakin bahwa penerima tersebut adalah badan amal (bagian 930 dan 936 (2) (d) Undang-Undang Pajak Penghasilan (ITA) 2007) Apakah pembayaran untuk penggunaan Dari logo ar Pembayaran tahunan akan tergantung pada persyaratan kesepakatan yang tepat untuk penggunaan logo. If theyre annual payments then the payments must be made under a legal obligation, recur each year and be a pure donation in the hands of the charity. For charitable companies only, where the logo came into existence on or after 1 April 2002 the logo is an intangible fixed asset within section 713 CTA 2009. Exemption from tax is available for related non-trading gains received by charitable companies from intangible fixed assets tax under section 488 CTA 2010. 26. VAT: the VAT treatment of business sponsorship and payments for the use of a charitys logo The VAT treatment is different from the direct tax treatment. Generally, if a charity receives sponsorship or another form of support it will normally be making a taxable supply for VAT purposes if, in return, its obliged to provide the sponsor or supporter with a significant benefit. In some cases the benefit may amount to no more than a simple acknowledgment of support and couldnt be considered to be a supply for VAT purposes. Guidance on what HMRC considers to be significant benefits and what HMRC recognises as insignificant acknowledgments can be found in VAT Notice 70141 Sponsorship. Where the benefits are such that theyre not simple acknowledgments of thanks but are tangible benefits then the payment is consideration for those supplies and VAT will be due on the full payment received. Youll also find guidance on this in VAT Notice 7011 Charities . If a charity grants the right to another party to use the charitys name and logo in return for a payment the charitys making a taxable supply for VAT purposes. Its the granting of the right thats the taxable supply, rather than any activity (or lack of it) undertaken by the charity or the size andor prominence of the logo. The same principle applies when a charity grants the right for a sponsors logo to appear in the charitys publication or on the charitys website. 27. VAT: can a charity apportion a payment in respect of donation elements for VAT purposes VAT law only allows apportionment of single payments when theyre made in relation to different supplies of goods or services. Therefore a single payment covering both a right to use a logo and a donation cant be apportioned because a donation isnt a supply for VAT purposes. VAT will be due on the whole of the payment. If a sponsor wants to make a voluntary donation in addition to a sponsorship payment, it must be clear from any agreement that the donation is entirely separate from the sponsorship payment (ie the payment made in return for a supply) and its freely given. If the donation is freely given but on condition that a further benefit is provided, its further consideration for a taxable supply for VAT purposes. 28. VAT and direct tax: affinity credit cards A charity may receive payments from a bank, building society or other financial institution in return for the charity endorsing that institutions credit card and recommending its use to the charitys members or supporters. Such cards are normally referred to as Affinity Credit Cards. This is a business supply of marketing services by the charity and VAT is due on any amounts they receive in respect of such supplies. However, a charity may have an arrangement with the bank whereby it enters into separate agreements. One agreement could be for the supply of marketing services by the charity to the bank for an agreed consideration. This is a taxable supply on the part of the charity and VAT is due on such payments. The other, separate agreement provides for the bank to make voluntary contributions to the charity. The contributions may often be based on how often the card, usually associated by the bank with the charitys name and logo, is used. In essence, the nature of the second agreement is that the payments are not made in return for a supply. These contributions are outside the scope of VAT. Treatment for direct tax purposes is likely to be similar to that for VAT purposes. Any payment accepted as a genuine donation for VAT purposes would normally be accepted as a donation for tax purposes. Anything else paid to the charity in relation to the affinity card is likely to be taxable non-charitable trading income. It is recommended that separate payments are made under carefully drafted legal agreements, in order to make the position clear. The commercial payment should be at a market rate. Fundraising activities 29. The direct tax exemption for fund raising events For direct tax purposes, where a charitys trading activities arent covered by one of the 3 main statutory exemptions for trading referred to previously (at paragraphs 6, 10 and 13), the profits are taxable. However, if the profits arise from the holding of a fund-raising event, exemption from tax will be available provided the conditions at section 483 CTA 2010 or section 529 ITA 2007 are satisfied. The exemption applies where the trading profits arise to a charity from certain fund raising events so far as the profits: arise from an event that is VAT exempt in relation to the charity are applied to charitable purposes or transferred to another charity The direct tax exemption mirrors the VAT exemption for fund raising events. If an event meets the criteria for the VAT exemption (under Group 12 of Schedule 9 to the VAT Act 1994), then it will automatically qualify for the exemption from direct tax subject to the profit being applied for charitable purposes. 30. The VAT exemption for fund raising events The statutory provision for the VAT exemption is Group 12, Schedule 9 of the VAT Act 1994. Under this provision, supplies of goods and services by charities and other qualifying bodies in connection with certain fundraising events are exempt from VAT. Detailed guidance on the bodies that qualify for the exemption and all the conditions that must be met are contained in the tax and VAT Helpsheet Fund-raising events: Exemption for charities and other qualifying bodies . If the conditions for the exemption are met, the supplies made in connection with the event are exempt from VAT. This means that no VAT is due on the supplies and, if not already VAT registered, this income shouldnt be taken into account when considering liability to register. Theres no entitlement to recover VAT incurred in making the exempt supplies or organising the event. However, if, within a VAT-exempt fundraising event, sales of goods or service are made to which the zero rate normally applies (eg printed matter or childrens clothing) then those zero-rated sales can remain taxable at the zero rate despite the fact theyre sold in the course of a VAT exempt fundraising event. As these are taxable supplies, any VAT incurred in the making of the zero-rated supplies will be recoverable, subject to normal rules if VAT registered. If VATs incurred on expenses relating to both exempt and taxable supplies a portion of the VAT may be recoverable subject to partial exemption calculations. For more information on partial exemption please see VAT Notice 706 Partial exemption . 31. Direct tax and VAT: what will happen if an event isnt covered by the exemptions If an event falls outside the terms of the exemption, VAT may be due on all or some of the supplies made in connection with the event. There will also be entitlement to recover VAT incurred, subject to normal input tax rules. If not already VAT registered, the income from the event will need to be taken into account when considering liability to register. If the event isnt charitable putting on the event may amount to trading and so there may be a direct tax liability (subject to the small scale trading exemption). Deciding whether trading is taking place isnt always straightforward. This is explored further in HMRC Business Income Manual BIM20200. Professional advice can be helpful in this area. 32. Are there any direct tax and VAT benefits if the event doesnt qualify for the exemptions If a charity believes that a particular event or series of events wont fall within the exemptions, it may be possible to organise the event so as to minimise the amount of tax payable. For example, the charity might set a basic minimum charge and invite those attending the event to supplement the charge with a voluntary donation. This minimum charge will be standard rated for VAT (unless exempt under another provision) and for direct tax purposes will be taxable trading income. The additional contributions wont be taxable income for direct tax purposes and will also be outside the scope of VAT if all the following conditions are met: its clearly stated on all publicity material, including tickets, that anyone paying only the minimum charge will be admitted without further payment the additional payment doesnt secure any particular benefit - for example, admission to a better seat in the auditorium. (For direct tax purposes only, the payment may still be treated as non-taxable income if the benefit is within the limits specified in Gift Aid legislation) the extent of further contributions is ultimately left to ticket-holders to decide (even if the organiser indicates a desired level of donation) - these further contributions may be made under Gift Aid, subject to them meeting the requirements of the scheme for film or theatre performances, concerts, sporting fixtures and similar events the minimum charge is not less than the usual price for the particular seats at a normal commercial event of the same type for dances, dinners and similar functions the total sum of the taxable minimum charge is not less than the total costs incurred in arranging the event If trustees are considering making no charge and relying on expected donations to more than cover costs, professional advice is recommended. Donations received in such circumstances may be eligible for Gift Aid. However, any trustees adopting this approach would have to be able to demonstrate that they had made a properly informed and considered decision that a better return on funds laid out could be achieved by not charging for tickets. Failure to do this could result in the costs being treated as non-charitable expenditure and the trustees being personally liable for any loss of funds. 33. VAT: competition issues and the fund-raising exemption An event wouldnt fall within the VAT exemption if it creates distortions of competition with other commercial providers of similar events which dont benefit from the exemption. HMRC would only use the distortion of competition clause where: this relief is likely to distort the market theres significant and systematic evidence of commercial distortion If a commercial organisation alleged competitive disadvantage HMRC would look carefully into the particular circumstances of the case. 34. VAT: subsidiary companies and fund raising activities If a charity carries on a substantial, regular trading activity it may be required by charity law to set up a subsidiary company to carry on the trade, even if the profits are exempt for both tax and VAT purposes. A subsidiary company may be needed to protect charitable property from being used for non-charitable trading purposes (see the Charity Commission booklet CC35 Charities and Trading ). The statutory VAT exemption for fund raising events also covers fundraising events organised by a corporate body wholly owned by a charity and whose profits (from whatever source) are payable to a charity. This means that a charitys own trading company can hold qualifying fundraising events on behalf of the charity, while still benefiting from the VAT exemption. 35. Direct tax and VAT: lotteries Charities are exempt from tax on profits from lotteries run to raise funds for their charitable purposes. This applies so long as the lotteries are promoted and conducted in accordance with a lottery operating licence issued under section 98 of the Gambling Act 2005 or Article 133 or 135 of the Betting, Gaming, Lotteries and Amusements (Northern Ireland) Order 1985. The profits of such lotteries, promoted by charities, are exempt from tax provided the lottery is conducted within the statutory requirements set out above and the lottery profits are applied solely to the purposes of the charity. Where a subsidiary company, rather than the charity, is registered as the society under the Gambling Act 2005, or the Northern Ireland equivalent, the lottery profits will belong to the company and not to the charity for tax purposes. The exemption wont apply and the company will need to pass the profits to the charity under Gift Aid to obtain relief from tax. Calculating the profits of the trade 36. VAT: does this section apply for VAT purposes This section doesnt apply in relation to VAT. VAT liability relates to taxable supplies and isnt based on profit or loss. 37. Direct tax: what profits are taxable Trading receipts should be allocated to the sources listed in paragraph 4 above on a reasonable basis. The profits of taxable non-charitable trading, including capital allowances if applicable, should be calculated in the same way as for any other trader. This may involve apportioning what was originally charitable trading expenditure to a non-charitable or deemed non-charitable trade. Any such apportionment will apply only for tax purposes. For most charities the challenge will be to maintain adequate accounting systems to properly identify the separate charitable and non-charitable deemed trades, in order to allocate and, where necessary, apportion costs to each. Charities are strongly recommended to do this. The approach may vary. For example, there could be a high level approach of identifying the trading activity of a particular department, division or building, etc as charitable or non-charitable. Alternatively, there might be a middle level approach of, for example, identifying particular contracts or projects, or the work of individuals as charitable or non-charitable. At the most detailed level, charities might identify each individual piece of work done, flag it charitable or non-charitable in the accounting system, and allocate costs accordingly. HMRC s view is that a high or medium level approach may be justified on the facts - a department or a project may be identifiable as wholly charitable or wholly non-charitable. However, this approach would be inappropriate for mixed charitablenon-charitable activity. In HMRCs view, a detailed or low level approach to accounting for charitable and non-charitable activity will be more appropriate. This will give the greatest accuracy and take the least risks with charity law, which places a responsibility on trustees to identify charitable trading carried on by the charity for which they bear responsibility. There are further factors, discussed below, that may be particularly relevant when calculating the profits of a trade carried on by a charity. 38. Direct tax: allocation of indirect overheads and costs For a non-charitable trade, section 479(4) CTA 2010 and section 525(4) ITA 2007 requires that there be a reasonable apportionment of expenses and receipts. This will involve taking into account direct expenditure and a reasonable proportion of indirect expenditure such as overheads, whether or not these were originally incurred for charitable purposes. For example, if a non-charitable trading activity is the charitys only trading activity, is carried on in the charitys premises and takes 30 of the floor area, it might be proper to allocate to the non-charitable trade 30 of the costs of the premises such as: heat and light rent building repairs and maintenance Apart from the use of premises, other indirect overheads that may be partly attributable to the trade are: employee salaries computer costs telephone charges postage costs accountancy and legal fees general administration The proper basis of apportionment of indirect costs will depend on the facts. In the case of the use of premises, the apportionment might be based on: the size of floor space allocated to the trade where student accommodation is let to tourists out of term, the number of days in the year when the premises are allocated to the trade, and actively marketed in the case of employee salaries, the amount of employee time devoted to the trade compared to total employee time 39. Direct Tax: goods or services provided at undervalue Its common for charities to receive goods or services in their trades at no cost, or at less than their full market price. For example: a supplier might sell trading stock or equipment to a charity at cost price a professional adviser might provide services for no charge helpers and beneficiaries might do work on a voluntary basis Where a charity (but not a charity subsidiary company) receives goods or services free, or at less than their full market price, the charity may deduct a notional costmarket price when computing the profits of the trade. Notional costsmarket price should be calculated on a reasonable basis. For example, were a celebrity to act as a volunteer waiter at a gala dinner, the notional cost would need to be restricted to the going rate for the employment of a waiter, not that of the celebrity. Market price will be the wholesale or trade price at which the charity could reasonably have expected to buy the goods or services in, not the retail value of those goods or services. There is guidance about charities and transfer pricing in the International Manual . There can be adverse tax consequences for a charity if it has a transaction or transactions with a substantial donor. A substantial donor is a person making gifts to a charity of at least 25,000 in a period of 12 months, or 150,000 in a period of 6 years. Trading losses 40. Does this section apply for VAT purposes This section doesnt apply to VAT. VAT liability relates to taxable supplies and isnt based on profit or loss. Read about how VAT affects charities in the VAT guidance for charities. 41. Direct tax: how can a charity treat its losses Charities can make trading losses. If the trading is within the charitable objects of a charity (charitable trading), losses will be charitable expenditure. However, if the losses arise from non-charitable trading they will be non-charitable expenditure and tax exemption isnt available on that amount of the charitys income. For more information about charitable and non-charitable trading please see the guidance starting at paragraph 6 of Tax exemptions guidance. However, the fact that a loss arising from non-charitable trading is treated as non-charitable expenditure may not result in a net tax liability. The trading loss itself may be available for set-off against the amount that would otherwise be chargeable to tax resulting from the restriction on exemptions by section 492 CTA 2010 or section 539 ITA 2007. The effect can, therefore, be self-cancelling, as shown at B in the table below. The trading loss will only be unavailable for set off against the amount chargeable if the trading isnt on a commercial basis and either there is no reasonable expectation of gain (Corporation Tax) or the trading is not carried out with a view to the realisation of profit (IT). The table below gives an overview of the main possibilities, though each case depends on its own facts: Quick guide to the treatment of taxable non-charitable trading by charities Reasonable expectation of gain (Corporation Tax). With a view to the realisation of profit (IT) NCE results in loss of tax exemption by reason of section 492 CTA 2010section 539 ITA 2007. The resulting tax charge is typically cancelled by loss relief. Profits are taxable. Restrictions on the use of losses that apply to other taxpayers also apply to charities. 42. Direct Tax: the commerciality test Paragraph 41 above covers the need to ascertain whether trading is on a commercial basis, with a reasonable expectation of gain (Corporation Tax) or with a view to the realisation of profit (for charitable trusts liable to Income Tax). This commerciality test should initially be applied to the taxable deemed trade (non-charitable trade), after the split created by section 479(2) and (3) CTA 2010 or section 525(2) and (3) ITA 2007. If the taxable trade is, on the facts of the case, not commercial, its then necessary to consider whether the larger undertaking of which its a part is both commercial and with the intention of making a profit. Guidance on the meaning of larger undertaking can be found in the Company Taxation Manual for Corporation Tax. If the taxable trading source is part of a larger undertaking, then it may be that the commerciality test is applied before the split created by section 479(2) and (3) CTA 2010 or section 525(2) and (3) ITA 2007 so that the loss is allowable. Each case must, however, be decided on its own merits. 43. Direct tax: what should a charity with trading losses show in its tax return In paragraph 41 Table C scenarios, the charitys being taxed just like any other person or business which carried on the same trade and should fill in its tax return accordingly. For Table B, assuming that an equivalent amount of tax-exempted income has been received, charities might show in their computations: Income liable to assessment by virtue of S505(4) Income and Corporation Taxes Act (ICTA 88), X Less relief for trading losses, - X Profit Nil Restrictions on the use of losses that apply to other taxpayers also apply to charities. This would be reflected in a charitys tax return. The loss has been used and should therefore not be shown on the return as available to carry forward. This may cause difficulties if a charitys loss making non-charitable trade later moves into profit. However, if a charity wishes to pursue such trading, this can be done using a subsidiary company, which can mitigate its tax liability by Gift Aiding its profits to its parent charity. 44. Direct tax: trading losses - further considerations The paragraph 41 Table A scenario may present the most difficulty. The charity may find that its non-charitable trading creates a cash surplus over direct costs but theres no realistic expectation of tax profit or gain. The loss cant be set off against the section 492 CTA 2010 or section 539 ITA 2007 charge, because the trading isnt carried on, on a commercial basis and with a reasonable expectation of gaina view to the realisation of profits. What constitutes non-charitable expenditure is, however, as much a matter of charity law as of tax law, and charities may wish to obtain professional advice if they find themselves in this situation. In general, non-charitable trading is better situated in a trading subsidiary. In all cases, it should be noted that its up to the charity whether to claim capital allowances in relation to its non-charitable trade. In reviewing whether a commercial basis and a view to the realisation of profitsreasonable expectation of gain exists, HMRC will take into account depreciation (apportioned on reasonable grounds) on assets purchased wholly or partly for the non-charitable trade. If an asset was originally bought wholly for use for a primary purpose, then its not taken into account. For any given charity, the facts can change and as a result the tax treatment of the losses may also change. For example, scenario A in paragraph 41 table A may apply - a charity may have a non-charitable activity which yields a cash surplus over direct costs, but which, year after year, shows losses for tax purposes once overheads are allocated. In these circumstances, the loss couldnt be set off against the tax charge resulting from loss of exemption by reason of sections 492539 but it could be carried forward and set off against later year profits of the deemed trade. However, from the date that a realistic approach to putting the activity on both a commercial and profitable basis is adopted, scenario B in paragraph 41 Table B would then apply and the loss could be set off against the section 492 or section 539 charge. Its recommended that in such a case an explanation is provided with the return. Charities can pool unused non-charitable trading losses brought forward. These losses will be available to carry forward against profits from non-charitable trading. Computations and returns can be completed on this basis. Using a trading company 45. Direct tax: do charities pay tax on the profits of their trading companies Charities carrying out trading to which the statutory tax exemptions dont apply may arrange for a trading activity to be carried on by a wholly owned subsidiary trading company. Using this approach its possible for some or all of the subsidiary companys trading profits to be passed to the charity using the company Gift Aid Scheme. Companies owned by charities are liable to pay tax on trading profits in the same way as other non-charitable companies. But, like other companies, they can get tax relief for charitable payments to a charity under the company Gift Aid scheme. Subject to certain restrictions outlined at section 191 CTA 2010 and subsequent sections, a company donating all of its taxable profits to charity will get a tax deduction equal to the amount of the profits, so that no Corporation Tax will be payable. In the hands of the charity the donation isnt trading income. The donation is taxable as income but is exempt from tax provided it is applied for charitable purposes (section 473(1) CTA 2010 and section 522 ITA 2007 refer). As set out in a Technical Release issued by the Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICAEW) (TECH 1614BL), donation payments by a subsidiary company to its parent charity are typically considered to be distributions and therefore subsidiary companies must not pay more to the charity than the level of profits available for distribution, even if the level of taxable profits is higher. Any part of a payment from a subsidiary company to a charity which exceeds the subsidiary companys profits available for distribution is therefore unlawful under the Companies Act 2006. The company will not get a tax deduction for any unlawful distributions for accounting periods commencing on or after 1 April 2015. If unlawful distributions have been paid by a subsidiary company to a charity in earlier accounting periods, TECH 1614BL sets out that (subject to time limits) the parent charity has a liability to repay the unlawful distributions and the company has a right to receive the sums. The repayment of such prior unlawful distributions by the charity to the company will not be taxable income in the hands of the company. 46. VAT: Whats the VAT position Its important to remember that a charitys trading subsidiary company isnt a charity. For VAT purposes a trading subsidiary is treated in the same way as a normal commercial enterprise. Most of the VAT reliefs for charities arent available to their trading subsidiaries. However, some VAT relief, such as zero rating the sale of donated goods and the VAT exemption for certain fund raising events, do extend to charities trading subsidiaries. 47. Direct tax: can a charitys trading company use corporate Gift Aid A trading company can pass up its trading profits to the parent charity using company Gift Aid. Such payments reduce the trading companys profits chargeable to Corporation Tax. For further guidance about corporate Gift Aid see guidance about Gift Aid for companies. When deciding how much of its profits to give to its parent charity, a trading company will need to take account of the following: any limitations imposed by the Insolvency Act 1986 and the Companies Act 2006 on the amount it can pay out retention of sufficient profits to avoid a cash drain any restrictions imposed by the Memorandum and Articles of Association of the company and any other requirements that may be imposed upon the directors 48. Direct tax: when can the trading company obtain tax relief for payments under the company Gift Aid scheme In general, a company can only deduct a company Gift Aid donation (a charitable deduction) from its profits for the accounting period in which the monetary donation is actually made. Its not possible to carry back the deduction into an earlier period or to carry it forward into a later period. However, where a company is wholly owned by 1 or more charities, it can make a claim to have the charitable deduction set against its profits of the earlier accounting period provided the: donation is made in the 9 month period after the end of the earlier accounting period claim is made within 2 years after the end of the accounting period in which the monetary donation is actually made, or such longer period as an officer of HMRC may allow 49. Direct tax: how are tax relief claims made for payments under the company Gift Aid scheme A company gets tax relief for the Gift Aid payments it makes in the form of a charitable deduction from its profit in its Corporation Tax computation, by making appropriate entries on its Corporation Tax return A company makes the donation gross to a charity (that is, unlike for individual gift Aid, without deducting basic rate Income Tax). It gets relief for the actual monetary payment it makes to a charity. Theres no certificate or declaration for the company to give to the charity but the company will need to retain normal accounting records and copies of any correspondence to support its claim for relief. 50. Direct tax: calculating profits to be passed to a charity If a charitys premises, staff and services are shared with its trading company an appropriate allocation of the costs should be included in the companys accounts. The amount charged by the charity for the shared resources should generally not exceed the cost. However, where the charity is demonstrably trading in the services etc which its providing, then there should be an appropriate mark-up. Any profit in the hands of the charity may be taxable as non-exempt trading income, see the guidance at paragraphs 36-39. Gift Aid payments must be made as a payment of money from the company to the charity. The company and charity should avoid sharing one bank account so that this transfer can be seen to have taken place. Financing the trading company 51. Direct tax: charities investing in their trading companies Charities which own companies set up to carry on non-exempt trading activities will usually need to consider investing funds in the company when the company is set up. The company may also need injections of money to fund expansion or development of its business after it has been established. There are special rules in the Taxes Acts that apply to investment of a charitys funds in a trading company. If these rules arent followed the charity will risk losing some or all of its tax exemptions. To qualify for relief an investment must be made: for the benefit of the charity not for the avoidance of tax Investments will be regarded as made for the benefit of the charity if theyre commercially sound and meet the requirements of English charity law. Usually, charities should ensure that investments are secure, carry a fair rate of return (actually paid) and, in the case of loans, provide for recovery of the amount invested. All investment decisions, including a decision to invest in a subsidiary company, should be properly minuted, including the factors on which the decisions are based. Depending on the size of the proposed investment, the decision may be based on the following: business plans cashflow forecasts projections of future profits Theres further information about charities making investments in guidance Qualifying investments and loans. 52. Direct tax: investing in a company which sheds its profits to the charity Most commercial companies keep part of their profits to provide them with funds for day-to-day expenses, working capital and normal development of their business. However, companies which intend to donate all of their profits to charity every year may not be able to retain the funds they need to carry on in business. Charities may therefore want to ensure when a company is set up that its provided with enough capital to enable it to shed its profits every year and stay in business. Although the 9 month rule (see paragraph 47) should assist with cash flow, the passing of profits up to the parent charity may result in a serious drain on the companys cash. If so, care should be taken to avoid a pattern of frequent injections of funds by the charity in order to keep the company in business. Such a practice might put at risk both the charitys tax exemptions and the companys deductions for its Gift Aid payments. In some cases where theres a serious cash drain in the company, it will be necessary for the company to change its practice so that it keeps part of its profits. In these circumstances some tax will become payable by the company. 53. VAT: financial services In general, financial services are exempt from VAT. However, many services that are associated with finance arent covered by the exemption. Guidance on the VAT liability of financial services can be found in VAT Notice 70149: finance. The VAT liability of financial and associated services can be complex. If, after reading the guidance, a charity is still unsure of the VAT liability of financial services its making or receiving it can contact the HMRC Charities Helpline on Telephone: 0845 302 0203. 54. Direct tax and VAT: getting professional advice Where a charity is considering making an investment in a trading company it should consider seeking professional accountancy and legal advice.